金融マトリックス―国債と銀行の運命 [単行本]

金融マトリックス―国債と銀行の運命 [単行本] の 商品概要

• 要旨（「BOOK」データベースより）

  誰かの金融資産は誰かの金融負債である。すべての金融資産と金融負債は表裏一体であり、同じ残高、同じ動きとなる―日銀の資金循環統計からその原理を読み解き資金運用・リスク管理上のインプリケーションを探る。

• 目次

  第１章　金融マトリックス総論
  日銀が四半期ごとに公表／ストックとフローの金額の推計／調整金額／国内非金融部門／金融機関／海外
  第２章　マトリックスの原理
  １　【原理１】　誰かの金融資産は誰かの金融負債
  金融資産・金融負債の合計額は一致／金融機関の機能／中央銀行の決済手段と金融負債サイドの株式・出資金／純金融資産額
  ２　【原理２】　決済手段が銀行の金融負債として供給・計上されている
  経済主体の決済手段総額は変化しない／決済が銀行の金融負債で行われることのマトリックス上の意味
  ３　【原理３】　金融元本取引では資金過不足は発生しない
  非金融元本取引では資金過不足が発生／部門内の取引は相殺
  ４　【原理４】　純金融資産の変化はフローの資金過不足と時価変動の合計
  大きい時価変動の影響
  ５　【原理５】　外貨売買では海外・国内部門ともフローの資金過不足は発生しない
  外貨売買も金融元本取引
  ６　【原理６】　経常黒字を超える円投は必ず円転者がいる
  直物外貨ポジションの発生要因／対外資産負債残高との一致
  ７　一般銀行と日銀の資金調達構造・決済手段サイクル
  流動性預金／流動性預金と日銀の決済手段との交換／日銀の決済手段／日銀預け金の総額は日銀がコントロール／資金市場が円滑に機能していない場合／サークルＣとサークルＢの量的関係
  第３章　日銀預け金による国債の代替効果
  日銀の負債の性質／日銀預け金増加の波及効果／日銀預け金の現状／短期市場金利の誘導方法に関する懸念／保有資産としての日銀預け金の性質／日銀預け金と国債の比較／日銀預け金は最強の調達手段
  第４章　円投・円転とヘッジ付き円投・円転の採算構造
  円投・円転構造の概念／銀行の役割／円投・円転の場所とマトリックス上の動き／対外資産・対外負債の増減／ヘッジ付き円投・円転の採算構造／ヘッジ付き円投の収益構造
  第５章　マトリックスからみた国内経済の脆弱性
  金融資産・負債構造の特徴と脆弱性／赤字部門から黒字部門への資金フロー／巨額の国債残高と超低金利／脆弱性その１―銀行収益への影響／対外投資へのシフト／脆弱性その２―外貨選好の高まりと外貨準備不足
  第６章　LTCM vs. LTCB
  LTCB危機顕在化でも円高に／1997年～1998年の内外金融情勢／国内金融危機時のマトリックスの動き／円キャリー・トレード対邦銀の為替ポジション／円投構成の脆弱性
  第７章　新型コロナウイルス感染拡大の影響
  非金融部門の金融負債が急増／非金融部門の資金調達フロー／家計・企業ともに現預金積上げ／国内銀行のドル調達動向
  第８章　マネタリーベースゼロの世界とマネタリーベースだけの世界
  新たな決済手段と暗号資産の登場／マネタリーベースがない世界とは／マネタリーベースゼロのシミュレーション結果／日銀預け金残高ゼロを維持する方法（クリアリングハウスモデル）／日銀預け金の廃止／クリアリングハウスモデルの一般型／マネタリーベースしかない世界（決済手段の供給は中央銀行のみが行う世界）／マネタリーベースのみのシミュレーション結果／決済手段に100％準備預金を課したケースのシミュレーション結果

• 内容紹介

  金融資産・負債は契約であり、同じ契約の一方の当事者にとっては金融資産、もう一方の当事者からは金融負債となる。従ってすべての金融資産と金融負債は表裏一体であり、同じ残高、同じ動きとなる。金融資産と金融負債の時価残高（ストック）、取引による増減額（フロー）、時価変動（調整）を集計した資金循環統計（金融マトリックス）の６つの「原理」を解説し、様々な金融事象をその動きから分析。ALM、リスク管理に役立てる方法を提示する。

• 著者紹介（「BOOK著者紹介情報」より）（本データはこの書籍が刊行された当時に掲載されていたものです）

  磯野 薫(イソノ カオル)
  １９５６年２月２１日生まれ。１９７８年３月東京大学経済学部卒業。２０１８年４月同取締役（現任）

• 著者について

  磯野　薫 (イソノ　カオル)
  1956年生まれ。1978年：東京大学経済学部を卒業、日本長期信用銀行に入行。
  2000年10月：新生銀行　市場リスク管理部長、2004年４月：りそなホールディングス・りそな銀行　執行役　リスク統括部担当兼コンプライアンス統括部担当、2009年６月：りそなホールディングス　取締役　監査委員会委員長、2010年６月：同　取締役　監査委員会委員、2017年11月：関西みらいフィナンシャルグループ　取締役　監査等委員会委員長、2018年４月：同　取締役（現任）。

金融マトリックス―国債と銀行の運命 [単行本] の商品スペック